Sistema De Comércio De Petróleo

Produtos básicos: petróleo bruto O petróleo bruto é uma substância de ocorrência natural encontrada em certas formações rochosas na terra. Para extrair o valor máximo do petróleo bruto, ele precisa ser refinado em produtos petrolíferos. O mais conhecido é a gasolina ou a gasolina. Outros incluem gás de petróleo liquefeito (GLP), nafta, querosene, gasóleo e óleo combustível. Os poços de petróleo são usados ​​para liberar o óleo da terra. Alguns dos primeiros poços de petróleo desenvolvidos foram perfurados no uso de pólos de bambu. Estes poços de petróleo foram desenvolvidos em 347 A. D com o único propósito de fornecer combustível suficiente para criar uma indústria de sal próspera. Na década de 1950, o petróleo bruto tornou-se uma fonte de energia global, que, de fato, matou a indústria baleeira, tornando obsoleto o óleo de baleia. Na indústria de petróleo bruto, existem nomes de petróleo (como Brent Light Crude Oil e Bonny Light) e existem tipos de óleo (como leve, pesado, doce e azedo). O óleo leve possui uma viscosidade de baixa densidade, enquanto o óleo pesado é de maior densidade. O óleo doce tem menos enxofre, e o óleo azedo tem enxofre excessivo. O mercado mundial prefere petróleo leve e doce, em grande parte porque requer menos tempo de refinamento e produção antes de entrar no mercado. (Saiba como ficar no topo dos relatórios de dados que poderiam causar volatilidade nesses mercados em Se tornar um detetive de futuros de petróleo e gás.) Um exemplo de contrato de futuros de commodities para petróleo bruto é mostrado na tabela a seguir. Especificações do Contrato de petróleo bruto barris (42,000 galões) Crudes domésticos específicos com 0,42 de enxofre em peso ou menos, com menos de 37 graus de gravidade API, nem mais de 42 graus de gravidade API. Os seguintes fluxos domésticos domésticos são entregáveis: West Texas Intermediate, Low Sweet Mix, New Mexican Sweet, North Texas Sweet, Oklahoma Sweet e South Texas Sweet. Crudes estrangeiros específicos de não menos de 34 graus API nem mais de 42 graus API. Os seguintes fluxos estrangeiros são entregáveis: UK Brent, para o qual o vendedor receberá um desconto de 30 cêntimos por barril abaixo do preço de liquidação final. O Norueguês Oseberg Blend é entregue em um desconto de 55 centsperbarrel. Nigéria Bonny Light, Qua Iboe e Cusiana colombiana são entregues em Prêmios de 15 centavos. NYMEX Open Outcry: de segunda a sexta-feira 9h00-230pm EST eCBOT Eletrônico: domingo-sexta-feira das 18h às 17h15 CST A última negociação do dia de negociação termina no fechamento do negócio no terceiro dia útil anterior ao dia 25 do mês anterior O mês de entrega. Se o dia 25 do dia do mês for um dia não comercial, a negociação cessará no terceiro dia útil anterior ao dia útil anterior ao dia 25 do calendário. Último dia de entrega Todas as entregas são avaliáveis ​​ao longo do mês e devem ser iniciadas no ou após o primeiro dia do calendário e concluídas no último dia de calendário do mês de entrega. Dólares e centavos por barril. NYMEX: 1 centavo por barril (10,00 por contrato) Limite de preço diário (não aplicável em mercados eletrônicos) 13 10 por barril (10 000 por contrato) para todos os meses. Se algum contrato for negociado, oferecido ou oferecido no limite por cinco minutos, a negociação é interrompida por cinco minutos.13 Quando a negociação se resume, o limite é expandido em 10 por barril em qualquer direção. Se outra interrupção fosse desencadeada, o mercado continuaria a ser expandido em 10 por barril em qualquer direção depois de cada parada sucessiva de cinco minutos de negociação.13 Não haverá limites máximos de flutuação de preços durante qualquer sessão de negociação. 13 Compreendendo Contratos de Petróleo Bruto Como todas as commodities. O petróleo cru tem seu próprio símbolo do ticker, o valor do contrato e os requisitos de margem. Para negociar com sucesso uma mercadoria, você deve estar ciente desses componentes-chave e entender como usá-los para calcular seus lucros e perdas potenciais. Por exemplo, se você optar por comprar ou vender um contrato de futuros de petróleo bruto, você verá um identificador de fita ticker que se parece com isto: Isto é como dizer Crude Oil (CL) 2008 (8) maio (K) a 105,52 barril ( 105,52). Um comerciante compra ou vende um contrato de petróleo bruto de acordo com este tipo de cotação. Dependendo do preço cotado, o valor de um contrato de commodities é baseado no preço atual do mercado multiplicado pelo valor real do próprio contrato. Neste caso, o contrato de petróleo bruto é igual ao equivalente a 1.000 barris multiplicado por nosso preço hipotético de 105,52, como em: 105,52 x 1000 barris 105,520 As commodities são negociadas com base na margem. E as mudanças de margem com base na volatilidade do mercado e no valor nominal atual do contrato. Para negociar um contrato de petróleo bruto na New York Mercantile Exchange (NYMEX), um comerciante pode ser obrigado a manter uma margem de 8.775, que é aproximadamente 8 do valor nominal. O valor da margem variará em diferentes condições de mercado, mas o montante de alavancagem fornecido pelos mercados de futuros torna atrativo para os investidores que buscam obter exposição aos preços do petróleo. Cálculo de uma mudança de preço Uma vez que os contratos de commodities são personalizados, cada movimento de preços tem seu próprio valor distinto. Em um contrato de petróleo bruto, um movimento de um centavo é igual a 10. Ao determinar os valores de lucro e perda de petróleo bruto da NYMEXs, você calcula a diferença entre o preço do contrato e o preço de saída e, em seguida, multiplique o resultado em 10. Por exemplo, Se os preços se mudarem de 105,52 para 110,83, você multiplica a diferença, que é 5,31, em 10 para render uma mudança no valor do contrato de 5,310. Preço do contrato de petróleo bruto (movimento de 1 centavo 10) 531 centavos ou 5,310 Excedentes de petróleo bruto Os contratos de futuros para o petróleo bruto são negociados na New York Mercantile Exchange (NYMEX), Intercontinental Exchange (ICE), Dubai Mercantile Exchange (DME), Multi Commodity Exchange (MCX), a Bolsa Nacional de Mercadorias e Derivados da Índia (NCDEX) e a Bolsa Tóquica de Mercadorias (TOCOM). Fatos sobre a produção Um barril de petróleo bruto é o equivalente a 42 galões. Depois que o barril de óleo é refinado, ele produz aproximadamente 20 galões de gasolina a motor e sete litros de diesel. Com mais 17 galões de subprodutos de petróleo, como o propano, a amônia e os materiais plásticos, o processo de refinação total tem um ganho líquido de dois galões - 42 galões são lançados em 44 galões. Como mencionado, os tipos de petróleo bruto são pesados ​​e azedo. O petróleo mais leve e mais doce é mais exigente a nível mundial, mas está se tornando cada vez mais difícil de acessar. Isso fez com que muitos investidores em Wall Street questionassem quanto óleo realmente está sendo bombeado de reservas versus quanto óleo está sendo usado. As economias emergentes na China e acrescentaram a este intenso debate. Em 2004, o consumo mundial anual de petróleo era de 30 bilhões de barris. Isso não teria sido controverso, exceto que novas descobertas, ao mesmo tempo, caíram para oito bilhões de barris. Em 2005, a demanda mundial por petróleo atingiu 31 bilhões de barris, deixando as reservas mundiais de emergência quase esgotadas por 37 dias. Enquanto a Arábia Saudita. Rússia. E são os principais países produtores de petróleo do mundo, eles estão tendo mais dificuldade em atender às demandas. Atualmente, 62 do petróleo acessível ao mundo podem ser encontrados no Oriente Médio, centrados em cinco países: a Arábia Saudita. Emirados Árabes Unidos. Catar. Iraque e O fato de uma guerra prolongada contra o terror ter interrompido a produção em uma fração do que costumava ser importante é levar em consideração. Também entenda que Qatar compartilha um campo de gás natural com o Irã. Considerado pelos EUA como parte do eixo do mal, então dois dos cinco países não produzem a plena capacidade. (Quando o preço do petróleo aumenta, não se preocupe com a quantidade de gás que vai custar, mesmo fazendo uma jogada no dólar canadense. Descubra como em Canadas Commodity Currency: Oil And The Loonie.) Fatores que influenciam o preço dos óleos brutos O preço é influenciado pelos seguintes fatores: nos últimos 50 anos, o preço do petróleo bruto foi denominado em dólares norte-americanos. Com a flutuação no valor do dólar dos EUA e a proeminência de novas moedas como o euro estão ganhando, a OPEP está considerando mudar o petróleo bruto de um sistema de cotação de dólar americano para o euro ou para uma cesta de moedas múltiplas. Isso poderia afetar negativamente os preços do petróleo no curto prazo. Em 1956, o geofísico M. King Hubbert fez a terrível predição de que o petróleo atingiria um nível máximo de produção, se achataria e, eventualmente, diminuía - seguindo um padrão de distribuição de curva de sino. Eventualmente, o mundo esgotaria todo o petróleo disponível. O pico, calculado por Hubbert, teria sido atingido em 1970. Desde então, as previsões pico de óleo foram reajustadas para explicar o uso atual em relação ao que está sendo bombeado a partir do solo. (Para mais informações sobre este fenômeno, veja Peak Oil: O que fazer quando The Wells Run Dry.) Métodos alternativos de desenvolvimento de petróleo estão ganhando proeminência. O xisto e as areias betuminosas estão se tornando fontes viáveis ​​de produção de petróleo. À medida que o preço da tecnologia começa a diminuir, essas fontes tornam-se mais acessíveis aos refinadores. Os métodos para transformar metano e carvão em substitutos do petróleo, descobertos pela primeira vez na década de 1930 e durante a Segunda Guerra Mundial, estão sendo explorados novamente. Todas essas alternativas têm a oportunidade de prejudicar os preços do petróleo. O aquecimento global é considerado uma conseqüência não intencional do uso de produtos à base de petróleo. Isso levou a um movimento agressivo para desenvolver fontes de energia verde, como carros elétricos, células de combustível, etanol, gás natural líquido e outros, na esperança de potencialmente reduzir a dependência do mundo do petróleo. À medida que essas tecnologias se tornam mais comuns no mercado, eles têm a capacidade de deslocar o petróleo bruto. 13 Conclusão O petróleo bruto é uma mercadoria que o século 21 herdou do século 19, com todos os seus benefícios e desvantagens. De todas as commodities negociadas, ela tem o impacto mais amplo. Como o mundo interage com a indústria de petróleo bruto nos próximos anos terá um impacto abrangente sobre o meio ambiente, a economia global e a nossa vida diária. Commodities: Feeder Cattle Como se tornar um comerciante de petróleo Liren Pan tentou manter a calma enquanto escrevia em seu computador laptop na semana passada na biblioteca da Universidade de Washington. Depois de terminar um exame de estatística, o estudante de negócios de 26 anos estava tentando ganhar uma competição simulada de comércio de futuros de petróleo em que sua carreira futura poderia depender. Eu quero me tornar um comerciante de energia depois de eu me formar, diz Pan, que vai se juntar ao mundo do trabalho em 2011. É um movimento polêmico de carreira, considerando que os comerciantes de petróleo, em particular os especuladores de petróleo, foram criados como inimigos públicos por supostamente dirigir o Custo do combustível. Agora, através de sua competição comercial, um professor universitário está tentando lançar uma nova geração na ocupação. Oitenta e quatro alunos em 21 equipes espalhados entre 13 escolas estão atualmente competindo em um mercado de operações de mercado de futuros de petróleo bruto e gás natural em uma simulação, cuja primeira parte será concluída em 23 de outubro. As sete principais equipes, com até 28 alunos No total, se reunirá em novembro. Na linha: estágios encaminhados com empresas de energia e comércio. O verdadeiro kicker: aqueles que ganham mais dinheiro não podem sair vitoriosos. Isso porque a rivalidade não é sobre especulação em bruto é sobre gerenciamento de risco, diz o responsável do concurso, o professor Joseph LeBlanc, da Universidade de Tulane. Ele passou 25 anos na indústria de petróleo e gás, 15 deles negociando ou supervisionando comerciantes. Os alunos participantes vêm de escolas que vão desde Penn State até a Universidade de Chicago. Muitos estudantes de graduação e pós-graduação são membros dos clubes de energia e finanças do campus. Este mês, eles estão sendo julgados diariamente em seu desempenho, usando uma metodologia de volatilidade conhecida como índice de úlcera, que equilibra seus retornos contra os riscos que eles incorrem. O sistema de pontuação está distorcido para que qualquer perda conte com estudantes, mesmo que sejam temporários e rapidamente revertidos. Essas empresas de energia não querem contratar jogadores de riverboat, diz Leo Murphy, gerente de programa de relações universitárias da Trading Technologies, que tem os estudantes fornecidos com o mesmo software profissional de comerciantes de energia. Para pesquisas e gráficos, os alunos estão usando um produto profissional da Thomson Reuters. As sete equipes finais se encontrarão na Universidade Tulane no próximo mês. Lá, eles abordarão um painel de juízes, descrevendo suas estratégias, como se eles pretendem manter posições intra-dia ou dia. Então, eles vão gastar quatro horas em um sábado em mercados comerciais simulados. Durante esta rodada, cada aluno irá competir como indivíduo. Quando a negociação acabar, eles encontrarão os juízes novamente para discutir seus resultados e quão próximos eles concordaram com suas estratégias declaradas. As empresas que planejam enviar juízes incluem ConocoPhillips. Citigroup. TXU. Entergy. Shell Trading na Royal Dutch Shell e a empresa comercial proprietária Geneva Trading. LeBlanc diz que os resultados ajustados ao risco fazem parte do que torna este concurso diferente daqueles em que os alunos competem em mercados simulados (na Universidade de Toronto, por exemplo, os alunos são classificados unicamente com base em quanto (dinheiro) que eles fazem .) Mesmo assim, existem algumas diferenças inevitáveis ​​de um piso de comércio ao vivo. Os comerciantes em treinamento provavelmente não consideram fazer algo imprudente quando estiverem sendo observados e classificados de forma muito próxima. Também não abordarão os algoritmos, que constituem uma proporção crescente do volume de negócios. A concorrência também está limitada a produtos listados de alta liquidez, como futuros de petróleo, em vez de derivados de energia de balcão, como swaps. LeBlanc diz que sua missão principal não é imitar a realidade, mas dirigir a casa para os potenciais comerciantes de energia o fato de que os futuros empregadores não estão procurando contratar especuladores, mas pessoas que podem reduzir seus riscos. Eu estive em torno de pessoas que eram pistoleiros, diz LeBlanc, e a gerência diria que isso é um risco demais. Os comentários estão desativados para esta publicação.